策略与产品线
股票量化（指增、中性）+ 期权与波动率策略 + CTA 的组合。期权条线是其最核心的差异化，也是国内量化私募中相对稀缺的能力。
A
COMPANY HISTORY
公司发展过程
按时间顺序梳理成立、规模变化、产品线扩张与关键事件。
- 2014
- 2015–2018
期权与波动率能力沉淀
随着场内期权品种逐步扩容，稳博在做市、波动率套利与期权组合方向积累实盘经验，形成与纯股票量化机构不同的技能树。
未找到可引用来源 · 未核实
- 2019–2021
股票量化线扩张，跻身百亿
在保留期权特色的同时补齐股票量化条线（指增与中性），募集能力提升，规模跨过百亿门槛。
媒体报道口径不一（有称 2023 年底才突破百亿），未取得权威原文确认 · 未核实
- 2024-08 施行
衍生品监管收紧
中基协《私募证券投资基金运作指引》于 2024 年 4 月 30 日发布、2024 年 8 月 1 日起施行：私募证券基金参与雪球结构衍生品的合约名义本金不得超过基金净资产的 25%，参与 DMA 业务不得超过 2 倍杠杆。对衍生品能力较重的机构而言，这直接压缩了策略空间，产品结构需相应调整。
- 2025–2026H1
B
FOUNDING TEAM
核心创始团队
创始人与核心投研负责人的背景、履历，以及各自在机构中的角色。
创始团队
联合创始人
稳博由数位具有衍生品与量化交易背景的合伙人共同创立，公司在期权与波动率方向的能力即源于此。但具体姓名、教育经历与前任雇主缺乏一致可核实的公开来源，本站不做确指，以免制造虚假精确。
C
BUSINESS & PRODUCTS
业务、产品与主要特色
策略与产品线、技术与投研体系、组织模式，以及使其区别于同业的地方。
期权与波动率
涵盖波动率套利、期权组合与做市型策略。这类策略的收益特征与股票 Alpha 低相关，在股票端集体回撤时具备配置价值；但同时对保证金管理与尾部风险控制要求极高。
监管敏感度
雪球结构衍生品的名义本金上限（净资产 25%）与 DMA 杠杆上限（2 倍）是直接约束。相较纯指增机构，稳博对衍生品监管的政策敏感度更高，产品设计需要在合规边界内反复调整。
渠道与客户
差异化策略对寻求低相关性的配置型资金有吸引力，但期权类产品的解释成本高，零售渠道推广难度大于标准化指增。这在一定程度上限制了其规模天花板。
主要特色
- 国内少数以期权与波动率为核心特色的量化私募
- 收益来源与股票 Alpha 低相关，具备配置价值
- 股票量化 + 期权 + CTA 的多策略结构
- 对衍生品监管（雪球 25% 名义本金、DMA 2 倍杠杆上限）敏感度高
- 产品解释成本高，零售渠道扩张难度大于标准化指增
D
KEY FIGURES
关键数据
公开可查的关键指标汇总。口径与时点差异较大，请配合下方说明阅读。
| 指标 | 数值 | 出处 |
|---|---|---|
| 成立时间 | 2014 年 | 2024-07-18 · 证券时报↗ |
| 总部 | 上海 | 工商主体名为「上海稳博投资管理有限公司」，未在权威页面取得原文确认 · 未核实 |
| 规模量级 | 百亿级 | 2025-02-22 · 证券时报↗ |
| 特色条线 | 期权 / 波动率策略 | 2024-07-18 · 证券时报↗ |
E
NOTES
说明与来源
本页 13 项数据中，10 项附有可点击的一手来源； 其余 3 项标注为「未核实」，表示未能检索到可公开引用的出处。
参考来源
- 多家头部量化规模缩水！市场回暖后如何布局？ ↗
- 百亿量化私募稳博投资风波不断，公司回应高管传闻：系恶意杜撰 ↗
- DMA受限后管理规模大幅缩水，百亿量化私募稳博投资不乐观 ↗
- 中国证券投资基金业协会发布《私募证券投资基金运作指引》 ↗
未核实项的口径
- 未找到可引用来源
- 媒体报道口径不一（有称 2023 年底才突破百亿），未取得权威原文确认
- 工商主体名为「上海稳博投资管理有限公司」，未在权威页面取得原文确认
本页为公开资料的结构化整理，不构成投资建议。机构规模与业绩多为非强制披露信息， 口径与时点差异较大，引用前请核实一手来源。